操作方法 具有成長性的創(chuàng)新或科技企業(yè)，可以通過特殊的“企業(yè)債券”獲得一筆豐厚的創(chuàng)業(yè)資金，而這些小企業(yè)“舉債”的過程中，政府設(shè)立的創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金，將起到重要的作用。
在今年中山兩會上，市委副書記、市長陳良賢在政府工作報告中指出，2014 年將深化科技金融創(chuàng)新，引導(dǎo)金融資本進入科技創(chuàng)新和高科技產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域。而用何種創(chuàng)新性的途徑來實現(xiàn)這一目標(biāo)，成為兩會熱議的話題之一。市政協(xié)委員、電子科技大學(xué)中山學(xué)院邱曉明博士等建議，中山可以學(xué)習(xí)周邊城市的經(jīng)驗，由政府主導(dǎo)設(shè)立創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金，深入推進科技與金融相結(jié)合，助力 “新三百”戰(zhàn)略。
■放大財政扶持資金作用
邱曉明接受記者采訪時說，目前國內(nèi)經(jīng)濟發(fā)達地區(qū)政府，創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金發(fā)展迅速。2013年4月，東莞市政府成立了首只政府創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金——東莞紅土投資基金?；鹂傄?guī)模5億元，其中東莞市引導(dǎo)基金出資1億元。該基金實行市場化運作，投資領(lǐng)域主要集中在市政府大力支持的戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)，更是為中山提供了借鑒經(jīng)驗。
事實上，近年來，中山財政每年都安排相應(yīng)資金對金融業(yè)發(fā)展進行專項扶持。邱曉明說，以創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金的方式，投資效率和效益將明顯優(yōu)于現(xiàn)有的專項扶持資金模式。以母基金發(fā)起設(shè)立資金規(guī)模1億元的創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金為例，母基金出資1000萬到2000萬元，受托管理的金融機構(gòu)配套1000 萬元，其余部分向民間資本、企業(yè)、外國資本募集，財政資金的杠杠比例達到5-10倍。
■深化科技金融創(chuàng)新
中山市作為廣東省科技金融首批試點城市，按照工作方案，中山要完成“五個一”任務(wù)：一項扶持政策、一家風(fēng)險投資公司、一家銀行參與、一家擔(dān)保機構(gòu)、一個助貸平臺。記者看到，目前除專門投資“種子期”戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)企業(yè)的風(fēng)險投資基金尚未設(shè)立外，其他工作中山已順利完成。
“雖然近年來中山私募股權(quán)投資基金發(fā)展迅速，但‘種子期’戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)企業(yè)從投資到推出，由于投資期長和成功比例不高，不適合私募股權(quán)投資基金投資。”邱曉明說，從長三角、環(huán)渤海、珠三角的經(jīng)驗來看，由地方政府主導(dǎo)的母基金發(fā)起設(shè)立風(fēng)險投資基金，成為主要途徑。
邱曉明表示，創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金，也將有助于推動市委、市政府提出的“新三百”戰(zhàn)略。
名詞解釋
政府創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金，是指以政府為主導(dǎo)，采用市場化運作的基金。其基本運作模式是國有資產(chǎn)投資平臺公司發(fā)起設(shè)立母基金，委托專業(yè)金融機構(gòu)管理，引導(dǎo)民間資本、機構(gòu)投資者、外國資本投資于戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)的“種子期”企業(yè)。
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